Kuinka sijoitusrahastot toimivat?

Rahastosäästäminen on kasvanut voimakkaasti Suomessa viime vuosien aikana. Säästämällä rahastoihin pääset hyötymään asiantuntijoiden osaamisesta ja sijoitusstrategioista pienelläkin panoksella.

Sijoitusrahastoa hoitava rahastoyhtiö kerää yksityishenkilöiden ja yhteisöjen varoja yhteen ja sijoittaa ne useisiin eri arvopapereihin, jotka muodostavat sijoitusrahaston.

Sijoitusrahasto jakaantuu keskenään yhtä suuriin rahasto-osuuksiin, jotka tuottavat yhtäläiset oikeudet rahastossa olevaan omaisuuteen.

Sijoitusrahaston omistavat siihen sijoittaneet henkilöt, yhteisöt ja säätiöt, joten rahastoyhtiö ei omista sijoitusrahastoja.

Sijoitusrahastolla on rahastoesite ja Rahoitustarkastuksen vahvistamat säännöt. Esitteestä ja säännöistä selviää, minkä tyyppinen sijoitusrahasto on kyseessä sekä millaista sijoituspolitiikkaa se harjoittaa.

Sijoitusrahastot voidaan jaotella myös sijoituskohteiden perusteella sekä voitonjaon perusteella.

Sijoitusrahastojen tuomat edut sijoittajalle

Sijoitusrahasto tarjoaa useita etuja, joista ehkä tärkein on riskin hajauttaminen. Toinen tärkeä etu on rahastosijoituksen hyvä likviditeetti: rahasto-osuudet voi nopeasti muuttaa käteiseksi. Sijoittajan ei itse tarvitse seurata yhtiöiden ja markkinoiden tapahtumia ja tehdä niiden perusteella sijoituspäätöksiä.

Riskin hajautus

Osakesäästämiseen liittyvä kurssiriski merkitsee sitä, että kukaan ei etukäteen tiedä osakkeiden kurssikehitystä. Riski on suurin, jos sijoittaa vain yhden yhtiön osakkeisiin. Myös korkosijoituksiin liittyy korkoriski, koska tulevan korkokehityksen ennakointi on vaikeata.

Sijoitusrahastot hajauttavat riskiä sijoittamalla varat useisiin kohteisiin, jolloin yhden sijoituksen epäonnistuminen ei vaaranna koko sijoituksen tuottoa.

Suursijoittajan edut

Sijoitusrahasto voi käydä kauppaa huomattavasti pienemmin kustannuksin kuin yksityinen sijoittaja. Rahastolta ei peritä veroa myyntivoitosta kuten yksityishenkilöltä.

Sijoitusrahaston kautta sijoittaja pystyy sijoittamaan kohteisiin, jotka ovat yksityisille sijoittajille ja pienille yrityksille vieraita tai joihin ei edes ole mahdollista sijoittaa, kuten rahamarkkinasijoituksiin.

Sijoitusrahastojen kautta alan parhaat asiantuntijat ovat myös tavallisen säästäjän käytettävissä.

Sijoitusrahastojen valvonta

Sijoitusrahastotoiminta on viranomaisvalvonnassa. Rahastoyhtiö on jatkuvasti velvollinen raportoimaan toiminnastaan Rahoitustarkastukselle.

Lisätietoa sijoitusrahastoista

Kaikki rahastoyhtiöt antavat tietoja omista rahastoistaan ja rahastosijoittamisesta yleensäkin. Perustiedot sijoitusrahastosta saa rahastoesitteestä. Lisäksi rahastoyhtiöt tiedottavat säännöllisesti toiminnastaan osavuosikatsausten ja vuosikertomusten avulla.

Suomen Pörssisäätiö ja Suomen sijoitusrahastoyhdistys ovat julkaisseet Sijoitusrahasto-oppaan, joka on saatavissa pankeista ja rahastoyhtiöistä.

Yhdistykseltä voi tiedustella muitakin sijoitusrahastotoimintaan liittyviä kysymyksiä.

Sijoitusrahastoyhdistys julkaisee kuukausittain maksullista Rahastoraporttia rahastojen tuotoista ja riskeistä, jonka tuottaa Sijoitustutkimus